La finance au service de la transition écologique

Au sein de la faculté d'Économie, gestion et administration économique et sociale, le master «Monnaie, banque, finance, assurance » propose quatre parcours-types, l'un d'entre eux dédié à la Finance verte. Mais de quoi parle-t-on exactement  ?  
« La finance verte, c'est l’écosystème qui rassemble les acteurs, les opérations et les produits financiers liés à la transition écologique. Elle privilégie l’investissement responsable, qui intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance — les fameux ESG — en plus des critères financiers traditionnels », détaille Louis Raffestin, enseignant-chercheur en économie et responsable de ce parcours.
Cette évolution répond à une demande croissante des investisseurs. « De plus en plus de particuliers souhaitent investir tout en respectant leurs valeurs environnementales. Les entreprises doivent donc se “verdir” en créant des produits financiers adaptés, comme des obligations ou des fonds verts. En effet, si madame Durand fait attention à sa consommation d’eau, elle investira plus volontiers dans les portefeuilles des firmes qui affichent cette même préoccupation. Aujourd’hui, la dimension environnementale est devenue un véritable enjeu de réputation sur les marchés », poursuit l’enseignant-chercheur.

De fait, le développement de ce secteur est spectaculaire. Selon le Fonds monétaire international (FMI), les fonds déclarant intégrer le climat dans leur allocation d’actifs sont passés de 20 trillions de dollars d’actifs sous gestion en 2010 à 45 trillions en 2022, soit près d’un tiers du total mondial. Cette croissance s’est accompagnée d’une multiplication des labels, des produits et des réglementations, rendant cet univers particulièrement dense et technique.
Dans ce contexte, les spécialistes formés à ces enjeux sont très recherchés. « Nos étudiants deviennent des experts qui sont souvent plus pointus théoriquement que leurs managers. Ils apprennent bien sûr à manipuler les données financières, mais aussi à réfléchir en autonomie, à analyser des stratégies d’investissement et à travailler sur des concepts complexes. La formation est adossée à la recherche, ce qui constitue l’un des atouts de l’université face aux écoles de commerce, les recruteurs le savent », souligne le responsable du parcours.
Les résultats semblent lui donner raison : l’insertion professionnelle des diplômés — 35 à ce jour — est excellente. « Beaucoup connaissent des évolutions de carrière fulgurantes », assure Louis Raffestin.